2010年的主題是投資退場(chǎng)，消費(fèi)主導(dǎo)。如果轉(zhuǎn)型是那么容易，中央調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)就不必那么小心翼翼了。最近房地產(chǎn)收緊政策成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，雖然明年樓價(jià)上升的機(jī)會(huì)不大，但可以留意的是，房地產(chǎn)方面的投資依然熱火朝天，起碼上半年依然是開(kāi)工的高潮，這么說(shuō)來(lái)，水泥的需求依然很充足。

　　有內(nèi)地行業(yè)分析員指出，雖然中國(guó)2010年基建投資高峰回落，但是房地產(chǎn)投資繼續(xù)復(fù)蘇，這將有助維持下年水泥的需求。2009年的基建投資基數(shù)高，預(yù)計(jì)2010年基建水泥需求增速將有所下降，但房地產(chǎn)水泥需求有望逐步好轉(zhuǎn)。中性假設(shè)下，分析預(yù)計(jì)，2010年全年水泥需求同比增長(zhǎng)10.9%,雖然較2009年回落8個(gè)百分點(diǎn)以上，但仍屬較高水平。

　　中央繼續(xù)肯定淘汰過(guò)剩產(chǎn)能的決心，并計(jì)劃進(jìn)一步把鋼鐵、電解鋁、水泥、焦炭等行業(yè)2010年度淘汰目標(biāo)分解落實(shí)到各地。普遍分析預(yù)期，明年凈增產(chǎn)能將略高于需求。預(yù)計(jì)2010年建成投產(chǎn)的水泥產(chǎn)能約2.9億噸，考慮約6億噸落后產(chǎn)能淘汰，凈新增產(chǎn)能2.3億噸，供給壓力較大。根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2010年新增水泥需求約1.8億噸，新增產(chǎn)能略高于水泥需求，價(jià)格方面可能面對(duì)回調(diào)壓力。

　　個(gè)別地區(qū)而言，2010年?yáng)|南部水泥需求有望顯著回升。今年以來(lái)，東南部地區(qū)水泥需求增速分別為9.12%和18.06%,遠(yuǎn)低于西部和北部地方的水平。不過(guò)，由于東南沿海省份均屬經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，廣東、上海、浙江和江蘇等地房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資比重均在27%以上。隨著房地產(chǎn)投資增速回升，以及今年基數(shù)較低的影響，預(yù)計(jì)2010年?yáng)|南部地區(qū)房地產(chǎn)水泥需求將出現(xiàn)明顯復(fù)蘇。而未來(lái)新建的產(chǎn)能主要集中在西部地區(qū)，因此，西部地區(qū)明年水泥產(chǎn)能供給沖擊較大，東南部較小。

　　今年截至目前，西南和西北已建成投產(chǎn)水泥產(chǎn)能占2009年預(yù)期水泥需求的20.7%和15.5%,新開(kāi)工產(chǎn)能分別占26.8%和47.3%,新增產(chǎn)能壓力較大。而華東和中南2009年建成的產(chǎn)能分別為2009年預(yù)期水泥需求的5.55%和13.6%,新開(kāi)工水泥產(chǎn)能則分別僅占6.43%和8.24%,新增產(chǎn)能供給壓力要遠(yuǎn)小于西部地區(qū)。