長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)水泥行業(yè)深陷產(chǎn)能過(guò)剩泥潭，供需失衡成為制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心癥結(jié)。

為破解這一困局，產(chǎn)能管控政策不斷迭代，“按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)”則是當(dāng)前業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的產(chǎn)能政策之一。然而，單純依靠強(qiáng)制企業(yè)按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)，既無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效的去產(chǎn)能目標(biāo)，也難以改善行業(yè)供需失衡的現(xiàn)狀，本質(zhì)上只是一種“治標(biāo)不治本”的表面調(diào)控，無(wú)法觸及行業(yè)矛盾的核心。

按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)對(duì)去產(chǎn)能無(wú)實(shí)質(zhì)作用，核心在于其未能觸及產(chǎn)能過(guò)剩的根源，僅停留在“規(guī)范生產(chǎn)行為”的表層，而非“壓縮過(guò)剩產(chǎn)能總量”的核心。中國(guó)水泥行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，并非源于企業(yè)“超批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)”的短期行為，而是長(zhǎng)期以來(lái)粗放式擴(kuò)張、產(chǎn)能規(guī)劃與市場(chǎng)需求脫節(jié)的必然結(jié)果。

據(jù)行業(yè)測(cè)算，國(guó)內(nèi)水泥熟料產(chǎn)能超產(chǎn)比例多在20%—40%，但這一超產(chǎn)現(xiàn)象只是產(chǎn)能過(guò)剩的“表象”，而非“根源”——即便所有企業(yè)嚴(yán)格按照批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)，行業(yè)現(xiàn)存的合規(guī)產(chǎn)能總量依然遠(yuǎn)超市場(chǎng)實(shí)際需求，過(guò)剩格局并未改變。

中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2025年底，全國(guó)合計(jì)補(bǔ)充1.14億噸熟料產(chǎn)能，退出1.75億噸產(chǎn)能，名義上縮減6000萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能，但相較于全行業(yè)超過(guò)17億噸的總產(chǎn)能，以及16.93億噸的水泥需求量而言，這樣的減量作用非常有限。

按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)無(wú)法從根本上改善行業(yè)供需關(guān)系，核心在于其只調(diào)控供給端的“生產(chǎn)節(jié)奏”，卻未解決供需失衡的核心矛盾——需求疲軟與供給總量過(guò)剩的錯(cuò)配。供需平衡的實(shí)現(xiàn)，依賴(lài)于供給總量與需求總量的精準(zhǔn)匹配，以及供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)的協(xié)同適配，而按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)僅能約束企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，既無(wú)法刺激需求增長(zhǎng)，也無(wú)法優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，自然難以改變供需失衡的現(xiàn)狀。

從需求端來(lái)看，近年來(lái)水泥行業(yè)需求持續(xù)下滑，成為供需失衡的核心拖累。

2025年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資82788億元，比上年下降17.2%，新開(kāi)工面積58770萬(wàn)㎡，同比下降20.4%，房地產(chǎn)行業(yè)的低迷直接導(dǎo)致水泥需求大幅縮減；與此同時(shí)，狹義基建投資同比下降1.5%，公路等核心基建領(lǐng)域投資降幅明顯，基建對(duì)水泥需求的支撐力度持續(xù)減弱。

在此背景下，2025年全國(guó)水泥產(chǎn)量預(yù)計(jì)降至16.9億噸，同比下降6.9%。需求端的持續(xù)疲軟，使得即便供給端按批復(fù)產(chǎn)能收縮生產(chǎn)，市場(chǎng)依然處于“供大于求”的格局。

從供給端來(lái)看，當(dāng)前水泥行業(yè)的供需錯(cuò)配，不僅體現(xiàn)在總量過(guò)剩，更體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)失衡：高端水泥、特種水泥供給不足，而普通通用水泥供給嚴(yán)重過(guò)剩；區(qū)域供需失衡突出，部分產(chǎn)能集中區(qū)域供過(guò)于求，而偏遠(yuǎn)地區(qū)或重點(diǎn)工程集中區(qū)域偶爾出現(xiàn)供給短缺，但按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)的政策的是“一刀切”的規(guī)范，并未考慮區(qū)域差異與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異——對(duì)于普通通用水泥的過(guò)剩產(chǎn)能，即便按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)，依然無(wú)法消化庫(kù)存；對(duì)于高端水泥的短缺領(lǐng)域，由于批復(fù)產(chǎn)能有限，即便企業(yè)想擴(kuò)大生產(chǎn)也受到約束，最終導(dǎo)致“過(guò)剩的更過(guò)剩，短缺的仍短缺”，供需失衡的矛盾進(jìn)一步加劇。

此外，按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)的政策在實(shí)踐中存在諸多落地難點(diǎn)，進(jìn)一步削弱了其對(duì)去產(chǎn)能和供需關(guān)系的調(diào)節(jié)效果。

一方面，水泥行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，區(qū)域分布廣泛，部分中小企業(yè)受資金、技術(shù)、監(jiān)管成本等因素影響，違規(guī)超產(chǎn)的動(dòng)機(jī)依然強(qiáng)烈，監(jiān)管部門(mén)難以實(shí)現(xiàn)全方位、無(wú)死角的監(jiān)管，政策執(zhí)行效果大打折扣；另一方面，產(chǎn)能置換政策的推進(jìn)面臨諸多阻礙，《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法(2024年本)》提高了置換比例要求，推高了企業(yè)置換成本，中小企業(yè)置換意愿低迷，部分企業(yè)選擇主動(dòng)退出，但退出規(guī)模有限，無(wú)法形成規(guī)模化的產(chǎn)能壓縮效應(yīng)。更關(guān)鍵的是，水泥企業(yè)開(kāi)關(guān)窯成本低，即便嚴(yán)格按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)，企業(yè)也可通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏、降低開(kāi)工率等方式維持運(yùn)營(yíng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)真正的產(chǎn)能退出，供需失衡的格局依然難以改變。

有人認(rèn)為，按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)能夠規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，避免企業(yè)因惡性超產(chǎn)引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)，從而間接改善供需關(guān)系。

但事實(shí)上，價(jià)格戰(zhàn)的根源是產(chǎn)能過(guò)剩與需求疲軟，而非企業(yè)超產(chǎn)——即便所有企業(yè)都按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)，過(guò)剩的產(chǎn)能依然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)為爭(zhēng)奪有限的市場(chǎng)份額展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格戰(zhàn)依然難以避免。

中國(guó)水泥行業(yè)要真正實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能、改善供需平衡，核心不在于“強(qiáng)制企業(yè)按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)”，而在于跳出表層調(diào)控，直擊矛盾根源。

一方面，要強(qiáng)化產(chǎn)能總量管控，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，加快落后產(chǎn)能、低效產(chǎn)能的淘汰力度，通過(guò)產(chǎn)能置換、并購(gòu)重組等方式，壓縮過(guò)剩產(chǎn)能總量，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)——龍頭企業(yè)可通過(guò)內(nèi)部產(chǎn)能置換、淘汰低效生產(chǎn)線等方式，提升產(chǎn)能利用效率，中小企業(yè)則可通過(guò)兼并重組或主動(dòng)退出，減少過(guò)剩產(chǎn)能供給；另一方面，要著力刺激需求增長(zhǎng)，加大基建投資力度，加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，同時(shí)推廣綠色水泥、特種水泥的應(yīng)用，優(yōu)化需求結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)供給與需求的協(xié)同適配。

按批復(fù)產(chǎn)能生產(chǎn)只是一種規(guī)范行業(yè)生產(chǎn)秩序的輔助手段，無(wú)法觸及中國(guó)水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、供需失衡的核心矛盾。它既不能有效壓縮過(guò)剩產(chǎn)能總量、推動(dòng)落后產(chǎn)能退出，也無(wú)法刺激需求增長(zhǎng)、優(yōu)化供需結(jié)構(gòu)，對(duì)行業(yè)去產(chǎn)能和供需平衡沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性作用。

中國(guó)水泥行業(yè)要擺脫困局，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須摒棄“表層調(diào)控”的思路，聚焦產(chǎn)能總量壓縮、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和需求提振，才能真正破解供需失衡難題，推動(dòng)行業(yè)回歸良性發(fā)展軌道。