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勝利證券:給予安徽海螺水泥持有評級 目標價30港元

中金在線 · 2016-08-16 10:33
  安徽海螺水泥股份主要從事水泥及商品熟料的生產和銷售,是世界上最大的單一品牌供貨商.15年營業(yè)額約為人民幣50 ,976百萬元,較14年減少16.10 %; 15年股東權益持有人應占凈利潤約為人民幣7539百萬元,較14年減少31.35%,每股盈利人民幣1.42元,較14年減少31.35%。目前市場環(huán)境向好支撐高彈性水泥股,3月下旬水泥需求好轉趨勢不變,改善步伐未出現(xiàn)減慢跡象;在穩(wěn)增長大環(huán)境需求復蘇預期帶動下,我們相信水泥業(yè)最壞的經營環(huán)境已經過去,業(yè)績有望受益于政策寬松期。我們看好未來水泥行業(yè)的回暖,現(xiàn)以1.38倍PB,14.1倍PE交易,估值相對偏低,加上其是水泥龍頭企業(yè) ,其估值修復行業(yè)值得期待.故給予其持有評級,目標價30港元,止蝕價20港元。

編輯:劉群

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