上周全國多地降雨增多，水泥需求和銷量整體下滑顯著。市場(chǎng)行情僅廣西地區(qū)逆勢(shì)上調(diào)，華東多地、尤其是長三角地區(qū)水泥價(jià)格明顯回落，中南地區(qū)的湖南、廣東以及西南川渝等地行情也持續(xù)走弱。此外，今年有組織的夏季停窯明顯增多，行情走弱幅度有望得到控制。

  上周末全國水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)108.63點(diǎn)，環(huán)比下跌0.51%，超過2015年24.8個(gè)百分點(diǎn)，超過去年同期31.69個(gè)百分點(diǎn)；長江水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)103.18點(diǎn)，環(huán)比下跌1.17%，較去年同期上漲32.06個(gè)百分點(diǎn)。

  圖1：近三個(gè)月全國及長江區(qū)域價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，東北、華北、西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)暫無變動(dòng)，華東、中南和西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)小幅下滑。其中，華東多地水泥價(jià)格不同程度下調(diào)，水泥價(jià)格指數(shù)下滑0.93個(gè)百分點(diǎn)，成上周最大跌幅。

  表1：六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周僅有廣西地區(qū)P.O42.5散泥價(jià)格有明顯的上調(diào)，上漲幅度為2.04%。此外，有8個(gè)地區(qū)的水泥價(jià)格出現(xiàn)不同程度下滑，且下滑區(qū)域主要集中于華東長三角地區(qū)和湖南地區(qū)。其中，安徽水泥價(jià)格環(huán)比下跌2.75%，湖南也有2.72%的跌幅。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)本周降雨天氣較多，尤其遼寧、吉林地區(qū)受暴雨影響出貨量明顯下滑，哈爾濱及周邊地區(qū)出貨也僅有六至七成，行情方面水泥價(jià)格基本平穩(wěn)。遼中自15日開始停窯至月底，其他地區(qū)跟停7~10天。

  華北地區(qū)受陰雨影響，需求銷量略有下滑，水泥價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)。京津唐行情變動(dòng)不大，中小企業(yè)銷售相對(duì)靈活，金隅冀東暫無暫無降價(jià)情況，部分區(qū)域出貨量不及民營企業(yè)，庫存有所上升。冀中南地區(qū)需求銷量在六至七成左右，價(jià)格穩(wěn)定。同時(shí)，河北要求邯鄲、邢臺(tái)、石家莊、保定四市水泥熟料企業(yè)，自6月26日0時(shí)至7月5日24時(shí)停產(chǎn)10天。其他地區(qū)仍暫定7月1日-7月10日、8月1日-8月10日各停窯10天。山西南部部分廠家?guī)齑娓哌_(dá)八至九成，庫存壓力較大。水泥熟料企業(yè)自6月26日至7月5日，停窯10天，7月26日至8月4日，停窯10天，兩次共計(jì)停窯20天。內(nèi)蒙古地區(qū)出貨環(huán)比也有所下滑，行情暫無變動(dòng)。

  西北地區(qū)陜西目前仍處于錯(cuò)峰生產(chǎn)期間，水泥價(jià)格基本穩(wěn)定。陜西關(guān)中地區(qū)除堯柏水泥外，其他主要廠家銷量均有所增加。甘肅地區(qū)受降雨影響需求銷量環(huán)比下滑明顯，庫存增加，目前主導(dǎo)企業(yè)以穩(wěn)價(jià)為主。青海地區(qū)報(bào)價(jià)高位運(yùn)行，大企業(yè)出貨基本產(chǎn)銷平衡。新疆地區(qū)項(xiàng)目啟動(dòng)緩慢，需求不達(dá)預(yù)期，局部庫存壓力較大，市場(chǎng)行情暫無上漲動(dòng)力。

  華東地區(qū)自長三角熟料價(jià)格開始下調(diào)后，多地水泥價(jià)格也開始松動(dòng)下滑。江蘇整體需求銷量下滑，中旬過后，南京江南、鎮(zhèn)江、蘇錫常地區(qū)、中北部揚(yáng)州、鹽城、淮安等地不同品種水泥均有10~30元/噸的降幅。同時(shí)，為穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，江蘇省建材行業(yè)協(xié)會(huì)要求全省水泥企業(yè)從2017年6月24日24：00開始停窯，到2017年7月30日24點(diǎn)期間，共計(jì)停窯20天(其中包括春節(jié)期間45天停窯計(jì)劃中剩余10天)。受外來水泥價(jià)格下跌和需求下滑影響，上海部分水泥走低10元/噸。周內(nèi)浙江沿海地區(qū)水泥價(jià)格普遍下調(diào)，寧波、溫州、臺(tái)州不同品種水泥分別有15~30元/噸的降幅，浙北杭州地區(qū)成交價(jià)格也小幅走低5~10元/噸。但7月浙江或?qū)⒂瓉憝h(huán)保檢查，同時(shí)受礦山石灰石開采受限、企業(yè)也有停窯意向等因素影響，區(qū)域熟料供給將持續(xù)趨緊，水泥價(jià)格大幅回落的可能性較小。安徽地區(qū)近日熟料庫存有所上升，但沿江地區(qū)庫存處于中位，暫無壓力，但省內(nèi)目前還沒有夏季停窯計(jì)劃。本周淮南各品種水泥、蚌埠地區(qū)、馬鞍山等地水泥價(jià)格均有10~30元/噸的下滑。江西贛東北地區(qū)庫存高位運(yùn)行，水泥價(jià)格下行壓力較大。南昌、九江受梅雨影響需求下滑，出貨量減少兩至三成，庫存上升，兩地企業(yè)下調(diào)袋裝水泥20~25元/噸，部分散泥下滑10元/噸。同時(shí)，江西地區(qū)安排6月1日至8月20日之間全省平均每條窯線停窯10天。福建閩南沿海地區(qū)需求持續(xù)偏弱，福州部分廠家變相走低10~15元/噸。省內(nèi)主要企業(yè)計(jì)劃6月12日至7月11日停窯10天，目前三明、龍巖、泉州等地部分企業(yè)已經(jīng)開始執(zhí)行。山東受高溫和陰雨影響需求持續(xù)走淡，濟(jì)寧、日照部分廠家小幅走低10~15元/噸，同時(shí)受長三角熟料價(jià)格下滑影響，棗莊、濟(jì)寧部分熟料也有所回落。此外，山東地區(qū)自6月26日起停窯10~20天。

  中南地區(qū)河南市場(chǎng)水泥企業(yè)11日起開始停窯，但目前省內(nèi)2000t/d以上窯線安陽、南陽、信陽、鄭平、洛陽等地仍有十余條窯線還在運(yùn)轉(zhuǎn)。停窯后12日通知上調(diào)水泥、熟料30元/噸，但多數(shù)企業(yè)漲價(jià)意愿不強(qiáng)，水泥價(jià)格整體停留在漲前水平。受環(huán)保治理、陰雨天氣等多重因素影響，湖南婁底、邵陽水泥需求下滑，出貨下滑到七成左右，17日主導(dǎo)企業(yè)大幅回落水泥價(jià)格，熟料價(jià)格同步走低，隨著為百水泥上市，20~22日再次下調(diào)水泥價(jià)格，兩次降幅達(dá)50~80元/噸。21日永州北部下調(diào)20~30元/噸，南部有望跟進(jìn)。同時(shí)，長株潭地區(qū)散泥下調(diào)30元/噸。廣西地區(qū)水泥價(jià)格逆勢(shì)上調(diào)，南寧、崇左、北防欽等地曾于5月底漲價(jià)20元/噸，6月21日再次上調(diào)散泥20元/噸。廣東中旬以來，佛山、惠州、肇慶等地局部市場(chǎng)暗降10~30元/噸。由于6-8月廣東臺(tái)風(fēng)降雨較多，需求走淡，出貨降至七成上下，主導(dǎo)企業(yè)有意穩(wěn)價(jià)，6-8月安排每條窯線停窯檢修10天。

  西南地區(qū)處于年終淡季，整體行情不容樂觀，上周川渝地區(qū)行業(yè)會(huì)議達(dá)成共識(shí)，欲通過停窯穩(wěn)定價(jià)格。受重慶低價(jià)水泥沖擊，四川內(nèi)江月中下滑10元/噸。川渝市場(chǎng)各企業(yè)計(jì)劃6-9月停窯，目前四川全省6月份計(jì)劃停窯7天，7-8月合計(jì)停窯15天（7月不低于7天），廣安、達(dá)州地區(qū)按重慶水泥協(xié)會(huì)限產(chǎn)方案執(zhí)行，原則上不低于四川省標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)川渝地區(qū)有意于25日起推漲散裝50元/噸（熟料按1.5倍幅度），袋裝隨后跟調(diào)。但依目前市場(chǎng)行情來看，需求偏弱，停窯時(shí)間不長，大幅推漲價(jià)格恐難實(shí)現(xiàn)。受雨季影響，云南水泥市場(chǎng)需求、銷量下滑，月中昭通下調(diào)袋裝30元/噸，紅河部分地區(qū)也有所回落，文山上旬回落30元/噸。此外，受重點(diǎn)項(xiàng)目影響，大理地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，落實(shí)待觀察。貴州方面，需求下滑，出貨量在七成左右，主導(dǎo)企業(yè)有意安排自主淡季停窯限產(chǎn)。水泥價(jià)格方面，局部地區(qū)零星下調(diào)，目前跌勢(shì)放緩趨穩(wěn)。

  表2：上周各地水泥價(jià)格變動(dòng)詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計(jì)劃明顯增多，遼中地區(qū)月中15日起已停窯至月底，省內(nèi)其余地區(qū)跟停7-10天左右；山西6月底和7月底分別計(jì)劃停窯10天；陜西地區(qū)5月20日至7月20日停窯30天；江蘇地區(qū)于6月24日至7月30日停窯20天；福建地區(qū)水泥企業(yè)在6月12日至7月11日停窯10天；山東停窯10天~20天；湖北上半年未停滿50天的熟料生產(chǎn)線開始集中停窯；四川地區(qū)水泥企業(yè)計(jì)劃月內(nèi)停產(chǎn)10天；河北停窯10天；河南從6月11日停至月底；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；此外，貴州企業(yè)也開始安排自主停窯。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心