上周全國水泥市場止跌企穩(wěn)，價格上漲地區(qū)逐漸增多。兩湖、兩廣和云貴等地行情仍相對較弱，山東和海南地區(qū)大幅上調(diào)水泥價格。同時，長三角地區(qū)熟料趨緊，局部熟料價格已經(jīng)開始回漲，水泥價格有望隨后跟進(jìn)上調(diào)。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報106.01點(diǎn)，環(huán)比回漲0.06%，同比上漲26.70%，超過2015年29.26個百分點(diǎn)；長江水泥價格指數(shù)收報98.15點(diǎn)，環(huán)比下跌0.12%，同比上漲25.90個百分點(diǎn)。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周僅有華東地區(qū)在山東價格大幅上漲的帶動下，水泥價格指數(shù)環(huán)比上漲0.38%，中南和西南地區(qū)行情偏弱，水泥價格指數(shù)分別下滑0.34和0.42個百分點(diǎn)。此外，東北、華北、西北地區(qū)市場行情平穩(wěn)。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，海南地區(qū)外來水泥減少，水泥價格上調(diào)6.68%，山東多地水泥價格上調(diào)20~30元/噸，上漲1.75個百分點(diǎn)，同時，河南地區(qū)報價有明升暗降的現(xiàn)象。此外，廣東水泥價格回落至7月漲前水平，環(huán)比下滑1.35%。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)行情仍然偏弱，價格大穩(wěn)小動。黑龍江、吉林降雨減少，企業(yè)出貨有所回升，但民用和房地產(chǎn)新開工項目不足，需求主要來自重點(diǎn)工程基建項目。遼寧地區(qū)受降雨影響較大，部分地區(qū)內(nèi)澇，水泥需求環(huán)比上漲有所下滑。此外，遼中地區(qū)上半月停窯剛剛結(jié)束，庫存壓力不大，但由于整體需求不足，遼寧地區(qū)在7至10月每月均有10天的停窯安排。

  華北地區(qū)普有雷雨天氣，整體需求沒有明顯好轉(zhuǎn)的跡象。河北建材協(xié)會要求全省水泥熟料企業(yè)自8月8日至17日停窯，周內(nèi)廠家陸續(xù)點(diǎn)火開窯。停窯期間河北水泥報價上漲10~30元/噸，但部分中小廠家并未執(zhí)行，價格上漲后銷量下滑，能否全面落實(shí)仍需觀察。北京、天津地區(qū)需求表現(xiàn)一般，兩地雖也有意跟進(jìn)河北漲價，但難度較大。此外，山西秋季錯峰生產(chǎn)時間為8月26日至9月4日、9月26日至10月5日，兩次共20天。

  西北地區(qū)陜西關(guān)中價格趨穩(wěn)，陜南受四川價格影響，本周安康市場零星上調(diào)。目前關(guān)中大廠安排停窯限產(chǎn)，禮泉海螺、涇陽冀東、扶風(fēng)冀東、生態(tài)水泥、蒲城堯柏、東風(fēng)水泥、藥王山等企業(yè)均停窯1-2條窯線。目前甘肅中部地區(qū)夏季錯峰停窯以企業(yè)自發(fā)自律為主，執(zhí)行力度較弱，區(qū)域價格競爭仍相對激烈。8月以來青海、寧夏市場平穩(wěn)，總體需求同比仍有下滑，主要是民用和房地產(chǎn)市場需求不及去年。新疆地區(qū)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，競爭激烈，取消32.5級水泥后未能帶動行情上漲，多數(shù)區(qū)域42.5級水泥與之前的32.5級價格相當(dāng)，南疆水泥比北疆地區(qū)價格較高，目前來看，區(qū)域工程造價受低標(biāo)水泥取消影響不大，上升幅度較小。

  華東地區(qū)江蘇受陰雨影響，水泥需求銷量略有下滑，各地報價平穩(wěn)。蘇南環(huán)太湖地區(qū)熟料價格漲價預(yù)期高漲，同時蘇北受山東熟料價格上漲影響，水泥價格或有小幅跟漲的可能。為節(jié)能降耗，8月浙江富陽地區(qū)水泥企業(yè)停窯檢修10天，杭州、紹興地區(qū)熟料供給趨緊，大廠庫存降至四至五成左右。杭州、紹興地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)低標(biāo)袋散和高標(biāo)袋裝出廠價格20元/噸，杭州大馬水泥更是因窯磨問題大漲40元/噸。但部分企業(yè)為穩(wěn)定銷量不愿過快提價，行情全面上行預(yù)計要到8月底9月初左右，同時浙江環(huán)保督查對水泥及建筑行業(yè)影響較小，未對水泥價格產(chǎn)生明顯影響。安徽環(huán)巢湖及沿江蕪湖地區(qū)工程施工放緩，需求下滑，目前沿江水泥庫存在五至六成左右，熟料庫存四至五成。同時，環(huán)巢湖地區(qū)南方潤基有2條2500t/d的生產(chǎn)線停窯。價格方面，20日前后沿江主導(dǎo)企業(yè)推漲熟料價格20元/噸，此外受山東漲價影響，皖北部分企業(yè)水泥價格也有上漲預(yù)期。近期江西贛東北地區(qū)水泥市場需求銷量下滑，贛北南昌、九江大廠出貨七至八成水平，贛西受治超影響出貨量維持在六至七成。水泥價格在7月多次下調(diào)后，目前基本穩(wěn)定，但也有部分針對性暗中走低的現(xiàn)象，此外，部分地區(qū)廠家已有回漲意愿，但短期來看在庫存壓力下暫時缺乏上行機(jī)會。福建市場持續(xù)疲軟，自上旬福州地區(qū)部分廠家小幅降價后，中旬其他廠家陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。8月10日山東地區(qū)為期一個月的環(huán)保督查正式啟動，濟(jì)南、濟(jì)寧、泰安、煙臺、濰坊、淄博等多地開展檢查或自查工作，礦山、砂場開采受限，部分大廠安排8月6日至15日停窯。受此影響，13至15日濟(jì)寧、菏澤、泰安、德州、聊城等多地主導(dǎo)企業(yè)水泥報價上漲20-30元/噸，16日至17日淄博、濟(jì)南、萊蕪、日照、青島等地主導(dǎo)企業(yè)跟進(jìn)上調(diào)，少數(shù)廠家通知暴漲50元/噸。同時，魯南棗莊熟料價格連續(xù)回漲，漲價范圍逐漸向全省擴(kuò)散。此外，開采限制導(dǎo)致砂石等骨料供給緊張，部分商混站因原材料緊缺而停產(chǎn)，濟(jì)南、濟(jì)寧、淄博、泰安等多地混凝土價格也大幅上漲約50-80元/方。8月19-20日C12+4第六次會議在棗莊舉行，價格推進(jìn)有望。

  中南地區(qū)河南豫北月初上調(diào)30元/噸落實(shí)情況不樂觀，近期環(huán)保嚴(yán)查，商混站和工程項目停工，市場需求偏弱，加之水泥企業(yè)眾多，雖漲價呼聲很高，但各廠執(zhí)行情況不一，部分企業(yè)明漲暗降。此外，有傳言稱河南地區(qū)有意從10月15日開始停窯停磨4個月。廣東近期水泥需求下滑，10至14日粵北清遠(yuǎn)和珠三角佛山、廣州、珠海、肇慶等地價格出現(xiàn)松動，部分大廠下滑10~20元/噸，水泥價格已回落至7月漲前水平，而且一些企業(yè)仍有繼續(xù)降價提量的跡象。廣西玉林主要廠家在10-11日下調(diào)袋裝15元/噸，同時對粵西湛江等地同步調(diào)整。此外，9-10日崇左、南寧地區(qū)海螺和華潤下調(diào)袋裝價格后，其他廠家陸續(xù)跟進(jìn)，中旬以來欽州、防城港、貴港等桂南地區(qū)袋裝價格也下調(diào)10~20元/噸。湖南需求銷量仍不理想，價格接近觸底，局部地區(qū)競爭有所緩和。湖北近期雨水較多，部分水泥庫存高位運(yùn)行，價格穩(wěn)中有降，鄂東黃石地區(qū)部分廠家下調(diào)10元/噸。近期海南地區(qū)雖有雷雨天氣，但中央環(huán)保督查開始后外來水泥明顯減少，為提升盈利，18日起島上各主要地產(chǎn)水泥陸續(xù)上調(diào)散泥價格30元/噸左右。

  西南地區(qū)川渝地區(qū)環(huán)保影響仍在持續(xù)，四川砂石、攪拌站、礦山停工熟料較多，尤其川中地區(qū)影響最大。水泥價格方面，繼月初川中成德綿上調(diào)后，7-14日廣安、南充、遂寧等地陸續(xù)上調(diào)15~20元/噸，綿陽地區(qū)個別廠家再次修正性上調(diào)15元/噸。重慶方面，近期庫區(qū)水泥市場上調(diào)價格30~40元/噸。雨季影響，云南市場整體需求銷量一般，紅河州水泥價格略有下滑，但大理、麗江、保山、玉溪等地在一些重點(diǎn)工程和基建項目支撐下需求較好，供給企業(yè)出貨量有明顯增長，水泥價格高位運(yùn)行。貴州天氣好轉(zhuǎn)、需求略有改善，整體價格平穩(wěn)。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)7、8、9、10每月停窯10~15天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；河北8月8日-8月17日停窯10天；山西分別于8月底和9月底停窯10天；浙江省富陽地區(qū)停產(chǎn)檢修10天；目前安徽環(huán)巢湖地區(qū)南方潤基2條2500t/d處于停窯狀態(tài)；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；山東定于8月6日至8月15日停窯10天，目前七至八成生產(chǎn)線已開始；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃7、8月內(nèi)停產(chǎn)15天，其中7月不少于7天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天；陜西關(guān)中大廠安排停窯限產(chǎn)，禮泉海螺、涇陽冀東、扶風(fēng)冀東、生態(tài)水泥、蒲城堯柏、東風(fēng)水泥、藥王山等水泥目前均停窯1-2條窯線。；甘肅蘭州、白銀于8月10日起所有水泥窯進(jìn)行為期11天的停窯錯峰生產(chǎn)。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心